全国统计科学研究计划项目成果简介 项目编号：LX03-02

本项目由湖南科技大学邹新月主持，批准立项时间为2003年，最终成果形式为研究报告。

关键词：信贷风险度；投资收益率；企业信用

一、主要研究内容

商业银行信贷风险是指发生贷款本息损失的不确定性，即借款方不能按时偿还和清付贷款本息的可能性。从银行外部看，形成商业银行信贷风险的因素很多，但主要取决于两个方面：一是贷款企业的经营效果，二是贷款企业的信用情况。从贷款企业的信用情况看，信誉状况良好的企业一般会按时偿还银行的贷款，而信誉状况差的企业，往往还贷意识淡薄，即使企业生产经营状况良好、现金流量正常，也会故意做假虚报财务报表，分流贷款回笼渠道，隐瞒现金流量情况，拖欠银行贷款本息或者想方设法躲避银行债务，加大了银行收回本息的难度，可见贷款企业的信誉状况直接决定着银行本息的收回。目前，我国信贷市场因传统经济体制解体所引起的体制空缺和市场经济体制尚未健全留下的制度真空，造成信贷市场效率低下，不良贷款日益频繁，金融风险的潜伏隐患加大，危害金融市场的健康发展。本课题拟运用博弈理论分析我国信贷市场的类型与效率，论述我国信贷市场类型形成的原因及其解决方案。

本项目研究报告共分两个部分：第一部分假定银行信贷风险只受中小企业信用状况与贷款项目的投资收益率决定时，建立了关于企业信用状况与贷款投资收益率在相互独立随机变化情况下信贷风险度计量的理论模型，探讨了信贷风险度与风险收益、风险损失、机会损失之间的数理关系，认为信贷临界风险度是监测银行信贷资产质量的重要指标，在贷款订货方面为银行信贷风险统计分析做一些策略性的研究工作。第二部分首先运用博弈理论建立了我国信贷市场精炼贝叶斯纳什均衡模型，根据模型分析得出信贷市场为部分有效市场类型，然后结合我国当前经济环境的实际情况，比较深入的论述了道德风险、逆向选择、寻租行为是我国商业银行信贷市场类型形成的主要原因并就解决方案提出了相应的建议。

二、研究成果的创新

本课题就中小企业信贷风险统计的博弈策略进行了研究。本研究在中小企业信贷风险统计的博弈策略研究中一方面借鉴国外学者关于信贷风险理论的最新成果，另一方面作者综合运用经济学、管理学、数学、运筹学的知识，在信贷风险管理方法的应用研究上有所创新。例如运用博弈论的方法，分析信贷市场各经济主体的行为在信贷风险形成机制中的作用与影响；并运用信息经济学中信息不对称理论，分析了信贷市场上银行和企业之间是一种委托人和代理人的关系，两者存在着信息不对称所引起的逆向选择和道德风险对银行信贷风险形成机制的影响。